揭秘全球手機市場真實現(xiàn)狀：疫情影響減緩，5G時代全面來臨
2020-07-24
手機市場逐步回暖，三四季度有望全面恢復(fù)。
根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，5月國內(nèi)手機市場總體出貨量3375.9萬部， 環(huán)比-19.10%， 同比-11.84%， 在4月同比正增長后再次出現(xiàn)下跌；前5月國內(nèi)手機市場總體出貨量12,444.0萬部， 同比-18.00%； 隨著疫情減弱，對比一季度疫情影響承壓， 二季度將顯著好轉(zhuǎn)。
國內(nèi)五月手機市場，5G滲透率持續(xù)提升
據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2020年5月國內(nèi)手機市場總體出貨量3375.9萬部，環(huán)比-19.10%，同比-11.84%，在4月同比正增長后再次出現(xiàn)下跌；前5月國內(nèi)手機市場總體出貨量12,444.0萬部，同比-18.00%；5G手機滲透率保持向好， 5月出貨量1564.3萬部，占比達46.3%；前5月5G手機總出貨量4608.5萬部，占比37.0%。
4月存在一定渠道補庫存需求， 5月小幅回落， 6月受益于618促銷有望重新轉(zhuǎn)正，維持國內(nèi)二季度銷量向好預(yù)測， Q2同比跌幅有望收窄至個位數(shù)；國內(nèi)疫情目前看已基本可控，國內(nèi)電子企業(yè)整體已基本恢復(fù)至正常狀態(tài)；海外大部分國家和地區(qū)進入逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段，二季度有望銷量觸底。
▲國內(nèi)手機銷量情況
以歷史數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)智能手機線上銷量占總銷量的比例約3成，其中小米線上占比較高， OV較低，華為、蘋果適中 ；
分品牌來看， 2019年華為（含榮耀）線上銷量占比約3成，小米線上銷量占比約6成， OPPO、vivo線上銷量占比約1成，蘋果線上銷量占比約4成；
分渠道來看， 2018年4月京東、天貓、蘇寧易購分別占比50%、 24%、 5%，其中各品牌天貓旗艦店的銷量占天貓銷量的一半以上；此外，蘋果、小米、華為官方商城合計占比超10%；
▲ 中國智能手機線上線下銷量占比
▲ 2018年4月中國智能手機線上渠道占比
銷量：5月智能手機部分線上渠道（華為、 榮耀、 小米、 oppo、 vivo、 三星的天貓官方旗艦店， 后同） 銷量76.13萬部， 環(huán)比下降21.76%；
分品牌數(shù)據(jù)：華為天貓官方旗艦店（含榮耀） 銷量為47.82萬部， 環(huán)比下降21.06%， 線上份額為62.81%， 較上月上升0.56%；
小米天貓官方旗艦店銷量為16.49萬部， 環(huán)比下降24.96%， 線上份額為21.65%， 較上月下降0.93%；
OPPO天貓官方旗艦店銷量為4.32萬部， 環(huán)比上升0.20%，線上份額為5.67%， 較上月上升1.24%；
vivo天貓官方旗艦店銷量為6.94萬部， 環(huán)比下降29.07%， 線上份額為9.12%， 較上月下降0.94%；
三星天貓官方旗艦店銷量為0.57萬部， 環(huán)比下降14.16%， 線上份額為0.74%， 較上月上升0.07%；
▲智能手機線上月度銷量
▲ 各手機品牌5月線上銷量份額
均價：5月智能手機 部 分 線上 渠 道 均價為2,426元， 環(huán)比下降4.03%；各大手機廠商于一季度密集發(fā)布旗艦新機， 價格較往年有所上行， 經(jīng)歷老機型去庫存、 新機型銷量提升， 3月、 4月線上手機均價均有小幅上行；二季度新機發(fā)布則集中于中低端， 5月線上手機均價小幅回落；
分品牌：按品牌排序為三星、 華為、 OPPO、 vivo、 小米， 均價分別為5,532、 2,606、 2,595、 1,986、 1,937元。
▲智能手機線上月度均價
▲各手機品牌線上月度均價
▲各手機品牌5月線上價位段分布
5G手機方面，5月部分線上渠道銷量略有回落，但滲透率持續(xù)提升 。
銷量：5月5G手機部分線上渠道銷量為32.68萬部， 環(huán)比下降4.47%；占手機線上總銷量的42.92%， 滲透率持續(xù)提升；
分品牌：華為天貓官方旗艦店（ 含榮耀） 5G手機線上銷量為21.63萬部， 環(huán)比上升0.42%， 線上份額為66.19%；
小米天貓官方旗艦店5G手機線上銷量為7.26萬部， 環(huán)比下降9.70%， 線上份額為22.21%；
OPPO天貓官方旗艦店5G手機線上銷量為1.52萬部， 環(huán)比上升23.51%， 線上份額為4.65%；
vivo天貓官方旗艦店5G手機線上銷量為1.99萬部， 環(huán)比下降32.01%， 線上份額為6.10%；
三星天貓官方旗艦店5G手機線上銷量為0.28萬部， 環(huán)比下降41.01%， 線上份額為0.84%。
▲5G手機線上月度銷量
▲ 5G手機分品牌線上月度銷量
▲5G手機分品牌5月線上銷量份額
均價：5月5G手機 部 分 線上 渠 道 均價為3,666元， 環(huán)比下降15.10%， 反映5G價位段持續(xù)下探；
分品牌：按品牌排序為三星、 OPPO、 華為、 小米、 vivo， 均價分別為7,067、 4,012、 3,767、 3,295、 3,194元；
各大品牌5G部分線上渠道均價均出現(xiàn)環(huán)比下滑， 主要是因為5G機型價位段持續(xù)下探， 截至5月， 小米最低價5G機型均價下探至1000~2000元價位段， 華為、 oppo、vivo最低價5G機型均價下探至2000~3000元價位段， 三星則下探至3000~5000元價位段。
▲5G 手機線上月度均價
▲5G手機分品牌線上月度均價
▲ 5G手機分品牌5月線上價位段分布
5月5G手機部分線上渠道銷量TOP5機型系列排序為 華為nova 7系列、 華為榮耀30系列、 小米10系列、 華為P40系列、 榮耀X10系列， 銷量分別為6.88、 5.25、 4.13、 3.69、 2.58萬部；
華為旗艦Mate、 P系列， 中檔nova系列， 中低檔暢享系列， 以及子品牌榮耀的V系列、 X系列、 數(shù)字系列均已推出5G機型， 產(chǎn)品布局較為完整， 銷量領(lǐng)先；
小米則以主品牌數(shù)字系列、 子品牌RedmiK系列兩大旗艦系列作為5G機型， 此外5月新推出Redmi 10X系列主打低價， 單機型銷量較為領(lǐng)先；
OPPO的5G機型包括Find系列、 Reno系列、 Ace系列， vivo的5G機型包括NEX和iQOO兩大旗艦系列以及中端X系列、 低端S、 Z系列。
▲華為 5G各機型線上銷量
▲小米 5G各機型線上銷量
▲OPPO 5G各機型線上銷量
▲vivo 5G各機型線上銷量
全球手機市場
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)， 2020Q1中國手機出貨量6660萬部， 同比-20.4%；根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)， 4月國內(nèi)手機出貨量4172.8萬部， 環(huán)比+92%同比+14%， 5月國內(nèi)手機出貨量3375.9萬部， 環(huán)比-19%， 同比-12%， 前5月國內(nèi)手機市場總體出貨量12,444.0萬部， 同比-18%；
國內(nèi)疫情目前看已基本可控， 國內(nèi)電子企業(yè)整體已基本恢復(fù)至正常狀態(tài)， 下游需求亦快速復(fù)蘇；Q2預(yù)測銷量同比個位數(shù)下滑， 全年維度下滑5~10%。
▲中國智能手機出貨量（單位：百萬部）
▲ 中國智能手機出貨量份額
海外市場方面，目前正處于逐步進入疫情后復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段，二季度銷量有望觸底 。
▲歐洲產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀
▲美國日本產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀
▲韓國、中國、印度和越南手機產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀
▲菲律賓、馬拉西亞、新加坡、印尼產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)， 2020Q1全球手機出貨量2.76億部， 同比下滑11.3%；其中國內(nèi)同比下滑20.4%， 海外-7.9%， 主要由于一季度疫情集中于國內(nèi)， 海外疫情自一季度末、 二季度初開始快速發(fā)展；
海外需求端可能重復(fù)國內(nèi)一季度的需求趨弱場面， 影響幅度需持續(xù)觀察疫情持續(xù)時間長短；我們初步預(yù)測， 二季度海外受到疫情影響承壓， 全球銷量同比下滑30~40%。
伴隨海外歐美等國家逐步進入疫情后的復(fù)工復(fù)產(chǎn)階段， 下游需求端亦將逐步回暖， 三四季度有望逐步恢復(fù)， 全年來看手機銷量或同比下滑10~15%， 其中國內(nèi)料將優(yōu)于海外。
▲全球智能手機出貨量（單位：百萬部）
▲ 全球智能手機出貨量份額
各主流品牌在中國區(qū)以外的銷量占比方面，三星、 蘋果海外占比較高， 2019年分別為99%、 83%；
國產(chǎn)品牌中華為、 小米國際化程度較高， 但2019年以來由于GMS限制華為海外占比下降至42%，小米持續(xù)拓展印度、 歐洲市場， 2019年海外銷量占比提升至67%；OPPO、 vivo出海進展稍慢，2019年海外銷量占比分別為45%、 39%。
海外銷量占比高的品牌所受影響更大， 2020全年維度來看， 三星、 蘋果或同比下滑15~20%， 華為由于海外市場收縮同比下滑20~30%， 小米、 OPPO、 vivo同比下滑5~15% 。
▲ 主流品牌中國區(qū)以外銷量占比
分區(qū)域來看： 2019年大中華區(qū)銷量3.77億部， 全球占比27%， 2017-19年CAGR -7.9%；
2019年亞太其他地區(qū)銷量3.25億部， 全球占比24%， 2017-19年CAGR 3.9%， 其中印度在亞太其他地區(qū)銷量占比超40%；
2019年歐洲銷量2.39億部， 全球占比17% ， 2017-19年CAGR 6.4% ；
此外， 北美、 中東和非洲、 拉丁美洲銷量分別為1.52/1.42/1.39億部。
▲全球智能手機分區(qū)域銷量（百萬部）
▲ 全球智能手機分區(qū)域銷量同比增速
2020Q1西歐智能手機出貨量3229萬部， 同比+5.25%；在西歐銷量領(lǐng)先的國產(chǎn)品牌主要是華為和小米，其中華為2020Q1份額18%， 小米2020Q1份額10%， 主要受益于歐洲地區(qū)運營商渠道的拓展， 其中在西班牙、 法國、 意大利已進入前五；
歐洲疫情管控進入新階段， 病例數(shù)最高的國家意大利、 西班牙、 法國等開始逐步分階段復(fù)工， 這些國家由于人口較多、 經(jīng)濟較發(fā)達， 也是國產(chǎn)品牌進軍歐洲的重要地區(qū)， 預(yù)計下游需求短期內(nèi)承壓。
▲西歐智能手機出貨量（單位：百萬部）
▲ 西歐智能手機出貨量份額
▲西歐主要國家：受益于運營商渠道拓展，小米份額快速提升
印度：手機廠商逐步復(fù)工，產(chǎn)能仍需爬坡
▲印度智能手機出貨量（單位：百萬部）
▲印度智能手機出貨量份額
近期關(guān)于逆全球化產(chǎn)業(yè)鏈外遷的聲音較多， 仍然看好國內(nèi)消費電子公司在全球供應(yīng)鏈中的重要地位，認(rèn)為外遷仍然是5-10年的長期維度 。
中國目前是全球最大消費電子出口國， 智能手機產(chǎn)量占全球比重近90%， 不僅消化國內(nèi)龐大需求， 更出口七成國內(nèi)智能手機供應(yīng)全球市場；中國企業(yè)廣泛布局產(chǎn)業(yè)鏈中后段， 在部分零組件生產(chǎn)環(huán)節(jié)和組裝環(huán)節(jié)占據(jù)主導(dǎo)；
短期來看， 疫情下各國基于國家產(chǎn)業(yè)鏈安全考慮， 基礎(chǔ)制造業(yè)（必需品相關(guān)） 或存在回遷可能， 但電子產(chǎn)業(yè)鏈全球化分工明確， 中國相關(guān)廠商經(jīng)過近40年的演化， 已經(jīng)具備效率、 成本、 供應(yīng)鏈等顯著優(yōu)勢，短期外遷對于各國來說并不經(jīng)濟；另疫情升級或造成全球經(jīng)濟下行， 產(chǎn)業(yè)鏈外遷進程短期內(nèi)可能進一步放緩；
中長期看， 基于近年來的成本提升、 關(guān)稅上行事實和服務(wù)當(dāng)?shù)氐男市枨螅?消費電子部分產(chǎn)業(yè)鏈及組裝環(huán)節(jié)存在外遷趨勢， 但遷入地需較長時間具備承接能力；
另一方面從中國企業(yè)的長期發(fā)展看， 受益于工程師紅利， 未來國內(nèi)的消費電子產(chǎn)業(yè)也將主動進行結(jié)構(gòu)化升級和轉(zhuǎn)型， 5-10年維度國內(nèi)企業(yè)也將更聚焦在更高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)， 將部分低附加值產(chǎn)業(yè)主動外遷。
▲蘋果200大供應(yīng)商在全球的分布
行業(yè)動態(tài)
1、蘋果WWDC2020發(fā)布自研Mac芯片
北京時間6月23日凌晨， 蘋果WWDC2020大會首次在線上舉行， 發(fā)布自研Mac SoC芯片， 標(biāo)志著iPhone、 iPad、 Mac三大平臺形成完整統(tǒng)一的軟、 硬、 芯生態(tài) ；
開發(fā)人員首次無需修改就可以在Mac上使用iOS和iPadOS的應(yīng)用程序；蘋果提供全新的Xcode、 Rosetta2等遷移工具；此外， 蘋果還面向開發(fā)者啟動了Quick Start計劃， 開發(fā)者可在論壇獲取說明文檔、 示例代碼和優(yōu)先開發(fā)者技術(shù)支持（DTS） ， 還能申請硬件開發(fā)平臺（DTK， 內(nèi)置A12Z SoC、 macOS Big Sur開發(fā)者beta版系統(tǒng)和Xcode、 Rosetta 2工具） ；
庫克預(yù)計年底搭載蘋果自研芯片的Mac就將落地， 而完成對英特爾的替代大概需要2年時間；
迄今為止， 蘋果已經(jīng)推出10代iPhone A系列芯片， 將iPhone CPU性能提升100倍， 以及7代iPad產(chǎn)品， 將iPad GPU性能提升1000倍， 蘋果SoC全球出貨量超過20億。
▲蘋果自研Mac芯片
▲蘋果自研iPhone A系列芯片
另外，蘋果宣布五大軟件系統(tǒng)升級， 包括iOS、 iPadOS、 macOS、 watchOS、 tvOS ；
iOS全新升級智能整理功能APP Library、 桌面小組件Widgets、 “畫中畫” 音視頻播放、 Siri語音識別及翻譯、 “小程序” APP Clips等功能， 此外iPhone成為數(shù)碼車鑰匙CarKey， 將會在寶馬上率先應(yīng)用；
macOS Big Sur界面大面積重新設(shè)計， 加入可定制的控制中心， 預(yù)裝APP將會適配升級后的蘋果芯片， 包括要求最高的Final Cut Pro、 Logic Pro等專業(yè)軟件；
iPad OS支持Apple pencil文字全局手寫輸入， 手寫內(nèi)容直接復(fù)制粘貼；此外AirPods Pro將新增設(shè)備自動切換功能，自動檢測用戶當(dāng)前正在播放視頻或音頻的設(shè)備并與之連接， 還可以通過加速感應(yīng)器和陀螺儀來監(jiān)測頭部的位置和運動，從而使得音場一直以人耳為中心， 制造更加逼真的“影院級體驗” ；
watch OS添加睡眠監(jiān)測、 洗手監(jiān)測、 運動模式識別等功能；
tvOS主要用于Apple TV APP， 附加Home APP， 可無縫銜接智能家居， 通過Siri聯(lián)動控制家中不同品牌的智能家居 。
2、安卓5G SoC下探至中低端
5~6月，高通發(fā)布中階5G SoC驍龍768，以及低階5G SoC驍龍690；聯(lián)發(fā)科發(fā)布中階天璣1000Plus，以及低階天璣820。
▲5月5G芯片匯總
▲ 5月5G芯片匯總
▲5GSOC芯片分檔位匯總
3、安卓5月新機集中于5G中低端機型
華為發(fā)布暢享Z 、榮耀X10系列， vivo發(fā)布中端機型IQOO Z1 5G， Redmi發(fā)布10X系列， realme發(fā)布中端 機型X50 Pro 5G玩家版、魅族發(fā)布17系列旗艦手機 ；
▲5月5G新機匯總
▲ 5G機型分價位匯總
智東西認(rèn)為， 未來國內(nèi)手機市場，危機與機遇并存。一方面，雖然還在受疫情影響，但5月國內(nèi)手機市場表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期。在海外疫情的影響下，國際經(jīng)貿(mào)活動受到的沖擊也將繼續(xù)，因此整體經(jīng)濟環(huán)境，乃至消費者預(yù)算依舊處于非常具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境下，國內(nèi)市場回歸正增長尚需時日。
積極方面，從全球范圍來看，國內(nèi)本就是全球5G市場的主力戰(zhàn)場，而目前海外北美、西歐等5G重點發(fā)展地區(qū)，依舊遭受較為嚴(yán)重的疫情影響。因此，5G產(chǎn)品資源的投入力度，有望更聚焦于更加穩(wěn)定的國內(nèi)市場。
同時，“新基建”概念的再次強調(diào)，也無疑將助力國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋的加速推進，對國內(nèi)5G手機市場的加速發(fā)展帶來促進作用。
