TV面板價(jià)格雪崩 何時(shí)觸及成本線？
2021-09-09
進(jìn)入第3季后，LCD TV面板價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)雪崩現(xiàn)象，比原先預(yù)估的第4季價(jià)格才開(kāi)始下滑，約莫提早了一季的時(shí)間。而以近期8、9月的TV面板價(jià)格跌勢(shì)來(lái)看，不僅下滑幅度大且速度也很快，可說(shuō)是呈現(xiàn)恐慌性的暴跌，未來(lái)跌勢(shì)何時(shí)止？或是走勢(shì)如何變化？已成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
與過(guò)往的液晶循環(huán)不同的是，造成這一波TV面板價(jià)格走跌的背后因素相當(dāng)復(fù)雜，其中，疫情的變化扮演非常重要的角色，因?yàn)橐咔榈年P(guān)系，面板價(jià)格維持了1年多的飆升，漲價(jià)時(shí)間之長(zhǎng)與漲價(jià)幅度之大，更是前所未見(jiàn)。
以這一波的價(jià)格大漲幅度來(lái)說(shuō)，約略介于100~180%之間，這樣的情況，讓面板廠口袋滿滿、大賺錢(qián)，但在電視品牌廠方面，雖然有調(diào)漲終端產(chǎn)品售價(jià)，但調(diào)漲幅度約僅有30~50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上面板的漲幅，讓終端品牌業(yè)者壓力大增。
以全球主要面板廠上半年的財(cái)報(bào)來(lái)看，僅有4家中小型的業(yè)者虧損，包括和輝光電、華映科技、維信諾以及凌巨等，但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，和輝光電與維信諾主要是以O(shè)LED面板為主，因此真正在LCD領(lǐng)域中虧損的廠商僅有華映科技與凌巨。
至于其它業(yè)者包括京東方、TCL華星、天馬、龍騰、彩虹，三星顯示器(Samsung Display)、樂(lè)金顯示器(LG Display)以及友達(dá)、群創(chuàng)、彩晶等，紛紛都處于大賺的局面。
然而，在全球主要面板廠大賺之余，卻有為數(shù)不少的電視品牌業(yè)者處于虧損狀態(tài)，以2021年上半的中國(guó)電視品牌廠商來(lái)說(shuō)，幾乎沒(méi)有賺錢(qián)，前7大品牌平均虧損達(dá)人民幣2億元左右，顯見(jiàn)整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配不均的情況相當(dāng)明顯。
在產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配不均的情況下，終端市場(chǎng)的電視需求卻在遞減中，讓整體市況雪上加霜。2021年的中國(guó)電視市場(chǎng)需求原本就不振，預(yù)估全年的電視規(guī)模僅在3,800萬(wàn)臺(tái)以下。
至于歐美市場(chǎng)方面，受到疫情宅經(jīng)濟(jì)、運(yùn)動(dòng)賽事拉升，先前需求恐已提前透支，而現(xiàn)在疫苗逐漸普及后，已開(kāi)發(fā)國(guó)家的電視需求則逐漸減弱，這是造成面板需求不再那么強(qiáng)勁的重要原因。
除此之外，貨運(yùn)塞港、運(yùn)輸成本上升、供應(yīng)鏈不順等問(wèn)題，也是造成電視整機(jī)廠商不愿意拉貨面板的原因，因?yàn)榭v使等到了一、兩顆缺料的IC，組裝成了電視，也會(huì)因?yàn)槿诟劭诨蚴窃诤Ｉ掀?，不一定能夠?qū)崟r(shí)運(yùn)送到終端渠道上，但一旦采購(gòu)了大量的面板，就有變成庫(kù)存的可能性，這是電視整機(jī)業(yè)者不樂(lè)意看到的情況。
事實(shí)上，多數(shù)電視品牌業(yè)者在第3季采取了縮減面板采購(gòu)數(shù)量的作法，這種旺季收手的轉(zhuǎn)變，不但讓TV面板從賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變成買(mǎi)方市場(chǎng)，更進(jìn)一步導(dǎo)致價(jià)格的大跌。
光是以8月來(lái)說(shuō)，根據(jù)Omdia調(diào)查，32寸面板價(jià)格大跌15美元、43寸面板跌19美元、50、55寸面板下跌23~25美元，65寸面板更是大跌29美元，平均跌幅高達(dá)10~15%。進(jìn)入9月后，根據(jù)群智咨詢預(yù)估，各尺寸面板還會(huì)再下跌9~13美元不等的價(jià)格，幾乎也是兩位數(shù)的跌勢(shì)在下修。
因應(yīng)TV面板的價(jià)格大幅下滑，面板廠除了一邊答應(yīng)降價(jià)之外，也提供了部分的折讓?zhuān)宕吮Ｗ∫欢ǖ拿姘宀少?gòu)量或是長(zhǎng)期合約，但是恐很難止住2021年下半的面板跌勢(shì)，業(yè)界預(yù)期，TV面板價(jià)格很有可能會(huì)一路跌到年底。
如此一來(lái)，這一波的面板價(jià)格下滑，有可能再度跌到2019年11月的歷史最低點(diǎn)或是回到2020年5月上一波的液晶周期低點(diǎn)嗎？這就得要從目前TV面板價(jià)格的成本線來(lái)看。
根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)顯示，2021年第4季的32寸HD面板總成本約為43美元，現(xiàn)金成本預(yù)估為41美元，估計(jì)屆時(shí)的面板報(bào)價(jià)為55美元；至于65寸UHD面板第4季的總成本為213美元、現(xiàn)金成本為174美元，屆時(shí)的面板報(bào)價(jià)為223美元。
也就是說(shuō)，到2021年第4季時(shí)，主流的LCD TV面板報(bào)價(jià)仍會(huì)高于面板廠的成本線，換言之，縱使目前的LCD TV面板價(jià)格正在大幅度且快速的下滑，但直到2021年底面板廠仍能保有獲利。
只不過(guò)，進(jìn)入2022年后，面板市況還有很大的變量存在，包括需求、航運(yùn)、庫(kù)存、缺料等交錯(cuò)盤(pán)結(jié)的因素都是，若還加上總體經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易戰(zhàn)的變化，就會(huì)讓整體市況變得更加復(fù)雜，這些都會(huì)影響面板的價(jià)格走勢(shì)，不排除還有進(jìn)一步下跌的可能性，但還需要時(shí)間觀察。
然而，從面板產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變角度來(lái)看，韓國(guó)面板廠逐步退出LCD TV面板的供應(yīng)已成事實(shí)，而中國(guó)面板廠已可主導(dǎo)全球的LCD TV面板產(chǎn)能與出貨量，在中國(guó)廠商可以主控的情況下，搶占市場(chǎng)占有率的意義已不大，估計(jì)廠商之間的過(guò)度殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)將可獲得控制，這將會(huì)讓未來(lái)的面板價(jià)格走勢(shì)獲得一定的底氣與保障。
