近幾年國內(nèi)PVC粉市場競爭逐年激烈，且未來五年仍有近400萬噸的裝置計劃上馬，供應(yīng)過剩局面逐步加深；在擴產(chǎn)勢頭短期難以扭轉(zhuǎn)及存量需求式微的背景下，市場參與者更多關(guān)注供應(yīng)端的變化，以期找到行業(yè)轉(zhuǎn)機及脫困思路。下文就近五年P(guān)VC粉供應(yīng)端數(shù)據(jù)以及未來的發(fā)展進行分析
2023年P(guān)VC粉因下游存量市場表現(xiàn)一般，需求恢復不及預期，故供過于求矛盾愈發(fā)明顯。就供應(yīng)的規(guī)模數(shù)據(jù)來看，近五年產(chǎn)能處于持續(xù)凈增長態(tài)勢，產(chǎn)量整體亦處于增加趨勢。就供應(yīng)的具體數(shù)據(jù)來看，2023年國內(nèi)供應(yīng)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了幾大明顯變化，產(chǎn)能逐步規(guī)?；?，沿海產(chǎn)能逐步增加，工藝競爭日益突出，而供應(yīng)端的變化也將會引發(fā)行業(yè)的變革與發(fā)展的多樣化。 一、產(chǎn)能逐步規(guī)模化 規(guī)模優(yōu)勢明顯 從中國PVC粉規(guī)模集中度來看，截至2023年年底，中國PVC粉生產(chǎn)企業(yè)在68家，大型裝置相對偏少但產(chǎn)能較大，中小裝置偏多。其中TOP10企業(yè)產(chǎn)能達到1079萬噸，產(chǎn)能占比達到38.79%，產(chǎn)能集中度相對較高。裝置逐步向大型化及規(guī)模化發(fā)展，一方面大型裝置話語權(quán)較大，檢修及其裝置變化對市場參與者心態(tài)影響較大；另一方面未來PVC粉供應(yīng)壓力增加，供應(yīng)端競爭加劇，規(guī)?；髽I(yè)抗風險能力相對較強。 2023年中國PVC粉區(qū)域集中度整體變化不大，西北、華北仍是PVC粉主產(chǎn)區(qū)，兩地區(qū)產(chǎn)能占比在75.52%，較2022年下降1.32個百分點；而華東、華南地區(qū)產(chǎn)能占比雖相對偏低，但產(chǎn)能占比有所提升，2023年華東、華南產(chǎn)能占比在13.16%，較2022年有提升2.22個百分點，主要是因為華東、華南沿海區(qū)域投放乙烯法產(chǎn)能增加，隨著區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能增加，區(qū)域內(nèi)自給能力提升；而華中地區(qū)產(chǎn)能占比由2022年6.13%降至2023年的5.46%，主要是區(qū)域內(nèi)部分裝置因虧損等原因退出行業(yè)。 中國富煤貧油少氣的資源現(xiàn)狀決定了中國PVC粉生產(chǎn)工藝以電石法為主，乙烯法為輔。但近年電石法PVC粉新項目審批受限，電石法PVC粉新投產(chǎn)能較少；而乙烯法PVC粉因為出口以及成本優(yōu)勢，乙烯法擴能企業(yè)增多，所以乙烯法PVC粉占比呈現(xiàn)逐年提升趨勢。2023年電石法PVC粉產(chǎn)能凈增加19萬噸，電石法PVC粉產(chǎn)能占比74.91%，較2022年下降3.25個百分點；而乙烯法PVC粉產(chǎn)能凈增加121萬噸，乙烯法產(chǎn)能占比進一步提升，較2022年提升3.25個百分點至25.09%。隨著乙烯法占比逐步提升，電石法面臨的壓力隨之增加。 四、供應(yīng)格局變化下 供應(yīng)端發(fā)展和競爭也將多樣化 未來PVC粉供應(yīng)端仍處擴能狀態(tài)，供過于求帶來的盈利低位狀況或仍將持續(xù)一段時間，在需求市場增速放緩且新增需求點稀少的背景下，供應(yīng)端或?qū)⒃絹碓絻?nèi)卷，并且會從各方面提升自己的競爭實力。1.工藝方面，未來乙烯法裝置擴產(chǎn)仍較多，電石法企業(yè)面臨一定壓力，所以無汞化技術(shù)將是未來PVC粉電石法生產(chǎn)企業(yè)的必由之路；2.成本方面，未來幾年P(guān)VC粉市場供大于求局面將延續(xù)，在低利潤下，有成本優(yōu)勢的企業(yè)更有優(yōu)勢；3.產(chǎn)品多元化，在保持產(chǎn)品質(zhì)量的同時，多型號發(fā)展，適應(yīng)性更強；4.服務(wù)方面，PVC粉產(chǎn)品相互替代性較強，提升服務(wù)質(zhì)量，也是提升競爭優(yōu)勢的一個方面；5.出口競爭，基于國內(nèi)終端提振有限的條件，擴展自己的海外銷售渠道，是分化銷售壓力的主要途徑。
